Η Ελλάδα επιστρέφει στους δημοσιονομικούς κανόνες του ελλείμματος και του χρέους την στιγμή που τράπεζες στις ΗΠΑ ξεκίνησαν να καταρρέουν…
Την πρόσφατη οδηγία της Κομισιόν με την οποία τίθεται ένα τέλος στα μέτρα στήριξης από τα κράτη-μέλη αναμένεται να επικυρώσουν οι Υπουργοί Οικονομικών της Ευρωζώνης στη σημερινή συνεδρίαση του Eurogroup στις Βρυξέλλες προμηνύοντας άσχημα «μαντάτα» για την ελληνική οικονομία αφού από το 2024 θα επιστρέψουν οι δημοσιονομικοί κανόνες για το έλλειμμα και το χρέος.
Αυτό σημαίνει πως δεν θα μπορεί να αποκρυφτεί η «διαχείριση» της οικονομίας από την Κυβέρνηση Μητσοτάκη και κυρίως τα πραγματικά της αποτελέσματα.
Μέχρι τώρα ίσχυε η ρήτρα διαφυγής που είχε δοθεί λόγω της υγειονομικής και έπειτα της ενεργειακής κρίση.
Προφανώς στις Βρυξέλλες δεν σκέφτηκαν ότι τα αποτελέσματα των κρίσεων έχουν παρέλθει αλλά ότι πλέον ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΑΛΛΑ ΧΡΗΜΑΤΑ να δώσουν.
Με λίγα λόγια σε συνδυασμό με την κρίση που οι κανόνες της Λογικής δείχνουν ότι έρχεται από τις ΗΠΑ με ήδη δύο τράπεζες (SVB και Signature Bank) να έχουν καταρρεύσει και άλλες τρεις να βρίσκονται στα πρόθυρα (Silvergate Capital, First Republic Bank και Wells Fargo Bank), έρχονται πολύ άσχημες εξελίξεις για την Ευρώπη και την Ελλάδα ιδιαιτέρως η οποία αντιμετωπίζει σοβαρό πρόβλημα χρέους και κατάρρευση της πρωτογενούς οικονομίας.
Το παράδοξο (δεν είναι αλλά έτσι θα παρουσιαστεί) είναι πως ΕΕ και ΗΠΑ επέβαλαν σωρεία κυρώσεων στην Ρωσία αλλά είναι οι Αμερικανικές τράπεζες που πτωχεύουν…
Όμως στην Ελλάδα ας μην πιστεύουν κάποιοι πως ότι συμβαίνει στις ΗΠΑ δεν μας αγγίζει γιατί αρκεί να υπενθυμιστεί πως όταν κατέρρευσε η Lehman Brothers το 2008, η Ελλάδα κατέληξε από το 2010 και μετά να υπογράφει στην σειρά τρία μνημόνια και να υλοποιεί τρεις ανά-κεφαλαιοποιήσεις των Ελληνικών τραπεζών (που ακόμα δεν έχουν συνέλθει).
Και για να μην έχει κανείς αμφιβολίες αρκεί να σημειωθεί ότι η Ελληνική οικονομία στην πραγματικότητα βρίσκεται σε μία Ελληνική εικονική κανονικότητα.
Δηλαδή φαινομενικά έχει λύσει τα προβλήματα της αλλά στην πραγματικότητα απλά τα έχει μεταθέσει ή έχει βρει λογιστικούς τρόπους να μην εμφανίζονται… τα προβλήματα δεν έχουν επιλυθεί.
Δυστυχώς, όταν ξεκινάει μία παγκόσμια κρίση, αυτοί που είναι και οι πιο «γυμνοί» είναι αυτοί που την πληρώνουν και περισσότερο, δηλαδή η Ελλάδα.
Η πολιτική αβεβαιότητα έχει εκτιναχθεί, και το Δημόσιο Χρέος ακολουθεί αυτή την πορεία της εκτίναξης. Στο δημόσιο χρέος συμπεριλαμβάνονται όλες οι δανειακές υποχρεώσεις του Ελληνικού κράτους.
Μαζί και ο ενδοκυβερνητικός δανεισμός που έφθασε στα 49 με 50 δις τα γνωστά repos.
H κυβέρνηση και οι φορείς τις χρειάζονται συνεχώς ρευστότητα που καλύπτεται μέσω των repos ενώ μέρος της παροχολογίας επίσης έχει υποστηριχθεί από τα repos.
Το Ελληνικό Δημόσιο χρέος στα 400,27 δις δεν είχε φθάσει ποτέ και αποτελεί ιστορικό υψηλό όλων των εποχών.
Λόγω της αύξησης του ΑΕΠ το 2022 στα 192,4 δις ευρώ η σχέση χρέους προς ΑΕΠ διαμορφώνεται στο 208%….
Το Ελληνικό Δημόσιο χρέος το συνθέτουν οι εξής Δανειακές Υποχρεώσεις:
-96 δις ομόλογα κρατικά
-11,8 δις ευρώ έντοκα γραμμάτια του Ελληνικού δημοσίου
-303,5 δις ευρώ δανειακές υποχρεώσεις εκ των οποίων 235 δισεκ. δάνεια από τους μηχανισμούς στήριξης.
-49 δις έχουν εκτιναχθεί τα repos που είναι ενδοκυβερνητικός δανεισμός.
Ορισμένοι υποστηρίζουν ότι με ορισμένες καλές χρονιές ανάπτυξης και λόγω πληθωρισμού ο λόγος χρέους προς ΑΕΠ θα μειωθεί.
Η πρόσφατη ιστορία έχει αποδείξει ότι οι πραγματικές δυνατότητες αύξησης του ΑΕΠ στην Ελλάδα δεν ξεπερνάει το 2% σε ετήσια βάση…
Σε ότι αφορά τις τράπεζες με 1.600.000 Έλληνες πολίτες και 85 δις κόκκινα δάνεια δεν μπορεί αν ειπωθεί ότι δεν έχουν πρόβλημα.
Οι παρενέργειες αυτού του προβλήματος αγγίζει και τις τράπεζες:
1)Αφού σε σύνολο 750.000 επιχειρήσεων επιλέξιμες για δανεισμό είναι μόνο 40.000 και υπό όρους.
2)Οι τράπεζες εξέδωσαν κύρια ομόλογα για τις τιτλοποιήσεις NPEs-Senior Bond–και έλαβαν κρατικές εγγυήσεις 18 δις. Ωστόσο τα ομόλογα αυτά εμφανίζουν ήδη ζημιές 4-5 δις ευρώ.
Εάν πωλήσουν οι τράπεζες τα κύρια ομόλογα που έχουν εκδώσει κατά 50%-όπως απαιτεί ο SSM-θα εγγράψουν ζημιές.
Επίσης λόγω των κρατικών εγγυήσεων οι Ελληνικές Tράπεζες δεν μπορούν να διανείμουν μέρισμα ούτε να επαναγοράσουν ίδιες μετοχές.
